Pagrindiniai pasiėmimai:
- Nuolatinis Bitcoin ETF nutekėjimas ir JAV dolerio stiprumas sumažina greito atšokimo tikimybę iki 65 000 USD.
- Stiprus dirbtinio intelekto sektoriaus pajamų pagreitis ir didesnė fiksuotų pajamų grąža pritraukia kapitalą iš Bitcoin ir aukso.
Bitcoin (BTC) teigiamai sureagavo į JAV Federalinio rezervo vadovo Kevino Warsho pastabas dėl užsispyrusios infliacijos. Nepaisant trečiadienio pelno, prekybininkai baiminasi, kad paskatos investuoti į fiksuotas pajamas ir didelis pelnas iš technologijų akcijų ir toliau slėgs pelno neduodantį turtą, pavyzdžiui, kriptovaliutas.
JAV 5 metų iždo pajamingumas (kairėje) palyginti su Bitcoin/USD. Šaltinis: „TradingView“.
JAV 5 metų iždo pajamingumas šoktelėjo iki 4,22%, o tai reiškia, kad prekybininkai reikalavo didesnės grąžos, kad galėtų turėti vyriausybės obligacijas. Nors infliacija ilgainiui mažėja ir WTI žalios naftos kainos nukrito iki žemiausio lygio per 4 mėnesius, investuotojai tikisi pinigų kiekio padidėjimo. Nepriklausomai nuo to, kaip FED valdo palūkanų normas ir savo balansą, JAV iždas diktuoja skolų emisijos tendencijas.
Numanomas FED palūkanų normų šansas rugsėjo 16 d. Šaltinis: CME FedWatch Įrankis
JAV vyriausybės obligacijų ateities sandoriai lėmė 64% tikimybę, kad palūkanų normos iki rugsėjo bus padidintos, palyginti su 23% prieš mėnesį. Didesnė tikėtina fiksuotų pajamų investicijų grąža atsirado, kai JAV doleris sustiprėjo kitų pagrindinių pasaulinių fiat valiutų atžvilgiu, o tai ypač aktualu alternatyvioms apsidraudimo priemonėms, tokioms kaip auksas ir Bitcoin.
Auksas/USD (kairėje) palyginti su JAV dolerio stiprumu (DXY). Šaltinis: TradingView
Nepaisant trečiadienio padidėjimo, aukso kainos per du mėnesius nukrito 12%, o JAV dolerio stiprumas (DXY) artėja prie aukščiausio lygio per vienerius metus. Šį pasitikėjimą JAV ekonomika iš dalies lėmė AI sektoriaus stiprumas, akivaizdus Nasdaq 100 indekso padidėjimas 25%. Tačiau kai kurie specifiniai technologijų subsektoriai neseniai pranešė apie silpnumą, kuris gali veikti kaip Bitcoin ir aukso katalizatorius.
Ar dirbtinio intelekto sektorius galėtų atvėsti kaip Bitcoin katalizatorius?
Trečiadienį „Micron“ (MU US) ir „SanDisk“ (SNDK US) akcijų nuostoliai per dieną viršijo 9 %, kai konkurentai SK Hynix (000660 KR) ir Samsung (005930 KR) paskelbė apie planus išplėsti pajėgumus. Vis dėlto šį žingsnį vargu ar galima laikyti tendencijos pasikeitimu, nes iShares SOX Semiconductor Index ETF (SOXX US) per tris mėnesius padidėjo 78%.
Nuolatinis nutekėjimas iš JAV biržos sąrašo Bitcoin biržoje prekiaujami fondai (ETF) sugriovė jaučių viltis, sustiprindami neigiamą kainų spiralę, nes neigiamos žinios sustiprėja, o teigiami įvykiai vos užregistruojami.
JAV listinguojami spot Bitcoin ETF dienos grynieji srautai, USD. Šaltinis: SoSoValue
Nepriklausomai nuo pardavimo priežasčių, Bitcoin silpnumas, 53% mažesnis už visų laikų rekordą, nekelia pasitikėjimo 60 000 USD paramos lygiu.
Strategija (MSTR US) padidino savo grynųjų pinigų poziciją pirmadienį atkurti sveiką 17 mėnesių dividendų aprėptį. Tačiau Strategy kintamos palūkanų normos Stretch privilegijuotomis akcijomis (STRC US) ir toliau buvo prekiaujama toli nuo 100 USD tikslo, reikalingo papildomoms emisijoms. STRC dividendai pakilo iki 12% nuo 11,5%, ko, matyt, nepakako, kad priviliotų daugiau pirkėjų.
Susiję: Bitcoin tik 5 tūkst. USD nuo „geriausios investavimo galimybės“ meškų rinkoje
„Bitcoin“ galėjo laikinai gauti naudos iš Fed Chair Warsh susirūpinimo dėl nuolatinės infliacijos, tačiau augantys lūkesčiai dėl aukštesnių palūkanų normų ir didelio pajamų augimo AI sektoriuje gali ir toliau daryti neigiamą spaudimą Bitcoin. Dėl to tvarus judėjimas iki 65 000 USD gali užtrukti ilgiau.
Nuoroda į informacijos šaltinį